A muchas familias latinas les han presentado el IUL como “la bolsa sin riesgo”. No es exactamente así. Un IUL puede ser una herramienta potente para proteger a tu familia y complementar tu retiro, pero sólo si entiendes cómo funciona y si se diseña y financia bien.

Qué es un IUL

Un IUL (Indexed Universal Life) es un seguro de vida universal indexado. Paga un beneficio por fallecimiento, puede durar toda la vida si se mantiene financiado y acumula valor en efectivo (cash value). El interés del valor en efectivo se calcula con una fórmula ligada a un índice externo, pero tu dinero no se invierte directamente en acciones ni en el índice.

Cap, floor y participación, con un ejemplo

  • Participación: el porcentaje de la variación del índice que se toma en cuenta. Con 80%, un índice que sube 12% cuenta como 9.6%.
  • Cap: el límite. Con un cap de 8%, esos 9.6% se acreditan como 8%.
  • Floor: el piso. Si el índice cae 10%, con un floor de 0% se acredita 0% antes de cargos.

El floor evita una acreditación negativa por el índice, pero no impide que el costo del seguro y otros cargos reduzcan tu valor en efectivo. Cap y participación pueden cambiar según el contrato. Ejemplo ilustrativo; no representa un producto específico.

Puedes mover estos números tú mismo en el simulador de la página IUL sin mitos.

5 mitos del IUL

  1. “Gana lo mismo que el S&P 500, sin riesgo.” Recibe interés según una fórmula con cap y participación, normalmente sin dividendos del índice, y los cargos siguen.
  2. “Es gratis tener tu dinero ahí.” Hay cargas sobre primas, costo del seguro (COI), cargos administrativos, riders y cargos de rescate en los primeros años.
  3. “Los préstamos son dinero gratis.” Generan interés y reducen el valor disponible y el beneficio por fallecimiento.
  4. “Es un retiro libre de impuestos garantizado.” En una póliza no-MEC bien administrada, ciertos préstamos y retiros pueden evitar impuesto corriente. Si la póliza caduca con deuda, puede haber impuestos. Consulta a un profesional fiscal.
  5. “La ilustración es lo que vas a ganar.” Es una proyección. Las garantías del contrato son las que mandan; por eso conviene probarla al 0% y con cap reducido.

Cuándo NO conviene

Un IUL no suele ser adecuado si sólo necesitas cobertura temporal económica, si podrías necesitar el dinero en los primeros años, si tienes deuda cara o no tienes fondo de emergencia, o si buscas capturar todo el rendimiento bursátil.

El siguiente paso

Si crees que puede encajar contigo, haz el Diagnóstico IUL de 2 minutos. Te diremos con honestidad si tiene sentido, y si no lo tiene, qué alternativa conviene más.